Перед домом дона Диего идут приготовления к свадьбе местного богача Гамаша. Появляется Санчо Панса и объявляет всем, что скоро здесь появится сам благородный рыцарь Дон Кихот. Увидев Санчо, граждане поднимают его на смех, а несчастный возмущён таким неприветливым приемом.

В доме Бернардо его дочь Китри горюет о своей несчастной доле: по воле отца ей придется выйти замуж за богача Гамаша а не за любимого Базиля. Неожиданно перед ней появляется Базиль, но расстроенная девушка просит его оставить её одну.

Бернардо обсуждает с Гамашем предстоящую свадьбу, а Гамаш тщетно добивается от Китри хоть одного поцелуя. Бернардо говорит дочери, чтобы она забыла о Базиле. Дон Диего говорит своей жене Кристине, что скоро должен появиться его друг Дон Кихот, и что он хочет позвать его на свадьбу Китри и Гамаша.

На Росинанте появляется Дон Кихот. Толпа криками встречает его. Сам рыцарь предается воспоминаниям о своей Дульсинее, а простой люд смеется над его чувствами. Тщетно пытается Панса убедить толпу проявить к благородному рыцарю хоть какое-то уважение. Дон Диего знакомит рыцаря со своей женой Кристиной, а Дон Кихот объявляет всем, что всегда заступается за влюбленных.

На деревенской площади крестьяне обсуждают появление странного рыцаря Дон Кихота. Появляется Гамаш, которому сообщают, что на его свадьбу приглашен Дон Кихот.

Базиль настроен сделать всё возможное, чтобы предотвратить свадьбу Китри и Гамаша. Он говорит богачу, что тот никогда не станет супругом Китри.

В доме дона Диего Санчо пытается успокоить Дон Кихота, который возмущен грубыми репликами в адрес Дульсинеи, которые позволила толпа и повторил его друг Панса.

Появляется Гамаш, которому Санчо говорит о прибытии Дон Кихота. А дон Диего опасается, что из-за Базиля могут возникнуть неприятности.

Санчо рассказывает дону Диего о своей мечте стать рыцарем. Базиль, приняв Санчо за Дон Кихота, просит его помочь ему помешать свадьбе Китри и Гамаша. Санчо говорит Базилю, что он не Дон Кихот, и советует юноше забыть про Китри. Разозленный Базиль угрожает Пансе, а тот, насмерть перепуганный, просит простить его за глупый совет.

Собирается толпа - гости приветствуют жениха и невесту и желают им долгих лет совместной жизни.

На площади появляется Базиль и симулирует самоубийство из-за несчастной любви. Толпа в ужасе. "Умирая", Базиль просит у Бернардо руки его дочери. Перепуганный папаша поспешно соглашается. И тут выясняется, что Базиль жив и здоров, умирать не собирается. Возмущенный Гамаш вызывает Базиля на дуэль, но Дон Кихот объясняет незадачливому жениху, что в вопросах любви возможно всё, и что Гамашу лучше поискать себе другую невесту. Радостная Китри поёт о своей любви к Базилю.